오랜 시간 기다려온 매우 특별한 시범 제도

베트남에서는 은행 부문 내 금융기술 활동에 대한 규제 샌드박스 메커니즘에 관한 시행령(핀테크 샌드박스 시행령) 2020년 첫 초안 이후 오랜 기간 기다려온 법안입니다. 이제 오랫동안 기다려온 이 시행령은 2023년 3분기에 베트남 정부에 의해 제정될 것으로 예상됩니다^[1].

현재 공개된 핀테크 샌드박스 시행령 초안에 따르면 극소수의 핀테크 기업만이 본 규제 샌드박스 참여를 승인받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

일견 특별한 혜택처럼 보입니다. 그러나 핀테크 규제 샌드박스 시행령을 면밀히 검토해 보면, 핀테크 기업들은 과연 이 시범 제도에 신청해야 할지, 아니면 신청하지 말아야 할지 의문을 품게 됩니다.

본 기사는 이 시범 제도에 참여할지 여부를 결정하는 데 도움이 되도록 주요 장단점과 기회비용을 중점적으로 살펴봅니다.

규제 샌드박스 참여의 “장점”…

법적 안정성 강화

법적 프레임워크의 도입이 지연되면서 핀테크 활동은 수년간 규제의 회색지대에 머물러 왔습니다. 베트남에서 사업을 영위하는 많은 핀테크 기업들은 전반적으로 법적 리스크에 취약한 상태에 놓여 있습니다. 규제 샌드박스에 참여함으로써 핀테크 기업들은 보다 안정적인 법적 기반을 확보하고, 한층 강화된 신뢰를 바탕으로 베트남에서 사업 운영을 지속하며 비즈니스 모델을 전개할 수 있습니다.

선도적 지위 확보

샌드박스 진입을 승인받은 핀테크 기업은 선도적 지위를 획득하게 됩니다. 이러한 선도적 지위는 아님 샌드박스 시범 사업에 선정된 핀테크 기업이 최종적으로 정식 인허가를 취득할 수 있다는 보장^[2].그러나 이 파일럿 프로그램의 성공적인 참여자들은 정식 라이선스를 취득할 때 특정한 비교 우위를 누릴 수 있습니다. 이러한 이점에는 다음이 포함될 수 있습니다:

- 참여 핀테크 기업은 공식 라이선스 취득을 위한 요건과 자격을 숙지하고, 공식 규제 프레임워크를 마련하는 데 적극적으로 기여할 수 있는 기회를 가집니다(아래 설명 참조).

- 시범 기간 동안 참여 핀테크 기업은 베트남 중앙은행 및 기타 감독 국가 기관의 관리를 받습니다. 따라서 이러한 참여 기업은 공식 라이선스 취득을 위한 인허가 절차가 간소화되고 부담이 경감되는 혜택을 누릴 수 있습니다.

공식 규제 프레임워크의 형성

샌드박스를 통해 규제 당국은 핀테크 솔루션이 어떻게 작동하는지 경험하고 관련 리스크를 파악하여 공식적인 규제 프레임워크를 마련할 수 있습니다. 향후 샌드박스에 참여할 수 있는 핀테크 기업의 수가 제한되어 있는 만큼^[3],이들의 성과 데이터와 실무적 인사이트는 규제 당국의 경험에 있어 중대한 부분을 구성할 것입니다. 궁극적으로 성공적인 참여자들은 공식적인 규제 프레임워크를 형성하는 데 보다 주도적인 역할을 담당하게 됩니다.

규제 샌드박스 참여의 “단점”…

기간 및 운영상의 한계

샌드박스에 따른 각 참여자의 초기 참여 기간은 2년을 초과할 수 없습니다.^[4],각각 1년으로 제한되는 최대 2회의 갱신 가능^[5].기간이 만료되면 갱신되지 않는 한 두 가지 결과가 가능합니다: (i) 참여자에게 이수 증명서(정식 라이선스)가 발급되거나, (ii) 파일럿 프로그램이 종료됩니다.

규제 샌드박스 내에서 우수한 성과를 입증하더라도, 궁극적으로 관련 규제 체계가 공식 법제화되지 못할 경우 시범 사업 참여가 종료될 수 있다는 점에 유의해야 합니다.^[6].종료되는 경우, 참여자는 규제 샌드박스 제도 밖에서도 해당 핀테크 솔루션을 계속 운영하는 것이 허용되지 않을 수 있습니다.^[7].이는 특히 초기에 샌드박스를 신청하지 않기로 선택한 기업들과 비교할 때 상당한 불이익이 될 수 있는데, 해당 기업들은 샌드박스를 포함하지 않는 기존 준거법에 따라 계속 운영할 수 있기 때문입니다.^[8].

운영 측면에서 샌드박스 참여자는 일반적으로 규제 샌드박스 외부에서 사업을 영위하는 기업에 비해 비즈니스 모델 실행에 있어 자율성이 낮고 유연성이 제한적입니다. 기간 제한과 유사하게, 구체적인 운영상 제한은 중앙은행이 결정하며 지리적 범위, 거래 가액, 서비스 대상 고객 수 등의 요소를 포함할 수 있습니다.^[9]. 또한 샌드박스 참여자는 포괄적인 보고 의무를 포함하는 국가 당국의 감독을 받게 됩니다.^[10].

샌드박스 신청에 관심이 있으신가요? – 다음 유의사항을 확인하세요

운영상의 제한 사항은 적절히 마련되어야 합니다.

중앙은행은 신청인의 요청 등을 종합적으로 고려하여 기간 및 운영상의 제한 부과를 검토할 예정입니다^[11].따라서 신청자가 명확하게 정의된 제한 사항들을 제안하는 것이 필수적입니다. 베트남 중앙은행의 승인을 받으면 이러한 운영상 제한 사항은 파일럿 기간 동안 변경되지 않을 수 있습니다.^[12].따라서 파일럿 기간 동안 신청자에게 필요한 유연성을 제공하고 상업적 목표에 부합하도록, 타당한 근거와 증빙 서류를 통해 이러한 제한 사항들을 입증해야 합니다.

시기적 고려사항

샌드박스 참여는 자격을 갖춘 극소수의 핀테크 기업에만 허용될 것으로 제안되었습니다. 신청 서류의 포괄적이고 복잡한 특성을 고려할 때, 잠재적 신청자는 필요한 준비 작업을 충분히 미리 시작해야 하며 제출 서류에는 미흡함이 없어야 합니다.

정부 당국과의 원활한 업무 협조

베트남 중앙은행이 샌드박스 신청에 대한 주된 심사 기관이지만 유일한 기관은 아닙니다. 공안부, 과학기술부, 기획투자부, 산업무역부, 재무부 등 다양한 정부 부처도 이 과정에서 중요한 역할을 수행합니다.^[13]. 이러한 다각적인 개입 역시 효율적으로 관리될 필요가 있습니다.

본 주제에 대한 추가 정보는 LNT & Partners의 Bui Ngoc Hong 변호사 또는 Nguyen Quoc Bao 변호사에게 전화(+84 28 3821 2357) 또는 이메일(hong.bui@lntpartners.com 또는 quocbao.nguyen@lntpartners.com). LNT & Partners 웹사이트는 www.lntpartners.com에서 확인하실 수 있습니다.

*면책 조항: 본 브리핑은 정보 제공만을 목적으로 작성되었습니다. 본문의 내용은 법률 자문을 구성하지 않으며 개별 사안에 대한 구체적인 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 법률 자문이 필요하신 경우 당사의 파트너 변호사에게 문의하시기 바랍니다.

[1] <https://baodautu.vn/fintech-cho-vay-sap-thoat-khoi-vung-xam-phap-ly-d197152.html>

[2] 2023 Draft Decree 제5.2조

[3] 2023 Draft Decree 제5.4조

[4] 2023 Draft Decree 제7.1조

[5] 2023 Draft Decree 제20.2조

[6] 2023 Draft Decree 제21.1(a)조

[7] 2023 Draft Decree 제19.2(d)조

[8] 2023년 시행령 초안 제25.1조

[9] 2023년 시행령 초안 제7.2조

[10] 2023년 시행령 초안 제16.2조

[11] 2023년 시행령 초안 제7.1조 및 제7.2조

[12] 2023년 시행령 초안 제7.2조

[13] 2023년 시행령 초안 제23.2조

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