디지털 전환 및 글로벌 금융 통합 전략의 일환으로, 베트남은 지역 및 국제 금융 센터를 착실히 개발해 나가고 있습니다. 이러한 비전을 지원하는 핵심 이니셔티브 중 하나는 2026년에 공식 출범할 예정인 은행 부문 Regulatory Sandbox(규제 샌드박스)에 관한 시행령 제정입니다. 이는 핀테크 기업들이 법적으로 통제된 환경(정해진 기간 및 범위 내)에서 신제품과 서비스를 테스트할 수 있도록 하는 동시에 베트남 금융 및 은행 부문의 혁신을 촉진하기 위한 전략적 조치입니다.

베트남 내 260개 이상의 핀테크 기업 영업 중

Fintech Singapore 및 Fintech Vietnam Report 2023에 따르면, 현재 베트남에는 260개 이상의 핀테크 기업이 활동 중이며, 이는 2015년의 39개에서 크게 증가한 수치입니다. 주요 부문으로는 전자결제, P2P 대출, 신용평가, 블록체인, 개인자산관리, 인슈어테크 등이 있습니다.

초기 시범 테스트를 위해 선정된 3대 핀테크 분야

규제 샌드박스 시행령의 최신 초안에 따르면 참여 가능한 핀테크 솔루션의 수가 6개에서 잠재력이 높은 3개 분야로 축소되었습니다: (i) 신용평가(Credit scoring) - AI 및 빅데이터를 활용하여 개인 및 기업의 재무 역량을 평가, (ii) 오픈 API 기반 데이터 공유 - 오픈뱅킹 생태계 구축을 가능하게 하는 플랫폼, (iii) P2P 대출(Peer-to-peer lending) - 전통적인 금융 중개기관 없이 차주와 대주를 직접 연결하는 플랫폼.

이러한 분야들은 혁신 잠재력, 실무적 적용 가능성, 그리고 관련 법적 프레임워크에 대한 시급한 필요성을 기준으로 선정되었습니다.

신청 자격 요건 및 신청 서류

규제 샌드박스 시행령의 최신 초안에 따르면, 참여 자격이 있는 기관은 다음과 같습니다: (i) 베트남에서 운영 중인 인가받은 신용기관(CI) 및 외국은행 지점; (ii) 베트남에 법인을 합법적으로 등록한 핀테크 기업. P2P 대출 서비스를 제공하는 기업의 경우, 해당 모델의 높은 위험성으로 인해 보다 엄격한 법적, 재정적 및 관리적 요건이 적용됩니다.

필수 신청 서류에는 다음이 포함됩니다: (i) 규제 샌드박스 참여를 위한 정식 신청서;

기업 법적 서류; (ii) 제안된 핀테크 솔루션에 대한 상세 설명서; (iii) 일정, 범위, 사용자 수 및 목표 고객을 명시한 테스트 계획서; (iv) 리스크 관리 및 이용자 보호 전략, 규정 준수 서약서, 기대 성과.

참여 절차 및 제한 사항

베트남중앙은행(SBV)은 참가 인증서의 접수, 평가 및 발급을 전담하는 유일한 기관이 될 것입니다. 시행령 초안에 따르면, 샌드박스 진입이 허용되는 기업의 수는 규제 당국의 감독 역량과 가용 자원을 바탕으로 매년 제한될 예정입니다.

본 규제 샌드박스는 싱가포르, 영국, 태국의 모델과 유사하게 기수별(코호트) 또는 차수별 방식으로 운영될 예정입니다. 각 차수마다 선발된 신청자 수와 접수 일정을 공개하여 투명성과 공정성을 확보하게 됩니다.

외국인 투자자를 위한 주요 고려사항

규제 샌드박스 시행령 최신 초안에 따르면 외국인 투자자는 샌드박스 참여를 신청하기 위해 베트남에 법인을 설립하거나 현지 핀테크 기업과 제휴할 수 있습니다. 주요 고려사항은 다음과 같습니다: (i) 자격을 갖추기 위해 베트남에 등록된 법인이 필수적임, (ii) 테스트 단계 동안 법적 책임이 면제되지 않음, (iii) 데이터 보호 및 사이버 보안에 대한 엄격한 의무가 적용됨.

또한 금융센터 마스터플랜에 따라 베트남은 규제 샌드박스 참여자 및 금융기관을 위해 다음과 같은 다양한 인센티브를 제공할 것으로 예상됩니다: (i) 외국인 전문가를 위한 비자 면제 및 간소화된 노동 절차; (ii) 글로벌 금융센터에서 활용되는 보통법(common law) 체계를 지향하는 국제 표준 기반의 유연한 분쟁 해결 메커니즘; (iii) 금융특구 내 세제 혜택, 인프라 지원 및 원스톱 행정 서비스.

이러한 조항들은 베트남을 동남아시아 시장 진출을 모색하는 글로벌 금융 기관, 테크 투자 펀드 및 핀테크 스타트업들에게 매력적인 투자처로 만듭니다.

철저한 감독 및 투명한 사후 테스트 절차

규제 샌드박스 시행령의 최신 초안에 따르면, 샌드박스의 핵심 강점은 테스트 전 과정에 걸친 지속적인 감독과 평가입니다. 참여 기관은 정기 및 수시 보고서를 제출해야 하며, SBV 및 기타 관련 규제 당국의 감독을 받습니다. 경우에 따라 연 최대 2회까지 현장 검사가 실시될 수 있습니다.

테스트 기간 종료 시, 혁신 솔루션은 (i) 테스트를 성공적으로 완료한 것으로 인증되어 잠재적으로 정식 규제 승인으로 이어지거나, (ii) 추가 데이터 수집을 위한 기간 연장을 승인받거나, (iii) 위험성이 너무 높거나 규정을 준수하지 않는 것으로 간주되는 경우 중단될 수 있습니다.

규제 샌드박스 참여는 기업에 위험이 낮은 환경에서 직접적인 시장 접근 기회를 제공하여 다음을 가능하게 합니다: (i) 실제 사용자 행동 데이터를 기반으로 한 제품 테스트 및 최적화; (ii) 장기적인 법률 및 정책 수립에 기여; (iii) 시범 사업 성공 시 후속 투자 유치 가능성 제고.

샌드박스 단계를 성공적으로 마친 솔루션은 공식 인허가 심사 시 우선권을 부여받아 초기 진입자가 경쟁 우위를 선점할 수 있습니다.

샌드박스 - 핀테크 혁신 및 베트남 금융 중심지를 위한 발판

Regulatory Sandbox의 출범은 단순한 법적 실험에 그치지 않고, 투명하고 효율적이며 안전한 핀테크 생태계를 구축하기 위한 전략적 토대입니다. 핀테크 기업들은 자신들의 비즈니스 모델을 검증할 수 있을 뿐만 아니라 향후 규제 프레임워크를 수립하는 데 있어 핵심적인 역할을 수행하게 될 것입니다.

2026년 베트남 금융센터에 샌드박스가 도입될 예정임에 따라, 선구적인 핀테크 투자자들이 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하는 핀테크 시장 중 하나인 베트남에 진입할 수 있는 문이 활짝 열렸습니다.

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